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市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上半年中國(guó)鋼材價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度跌落。其中上海螺紋鋼期貨主力合約價(jià)格由5000元/噸逼近4000元/噸關(guān)口;蘭格鋼鐵鋼材價(jià)格綜合指數(shù)由年初169.5點(diǎn)回落到5月中旬的164.6點(diǎn)，全國(guó)鋼材均價(jià)下跌127元/噸。分析鋼材價(jià)格走低因素，主要是來自于四個(gè)方面的恐慌影響。
首先是歐債危機(jī)“重燃”恐慌。主要在于歐元區(qū)國(guó)家政局動(dòng)蕩，難以達(dá)成一致意見，致使以財(cái)政緊縮換取救助資金的計(jì)劃難以實(shí)施。受其影響，希臘被迫退出歐元區(qū)的可能性大為增加，并且會(huì)向西班牙、意大利等國(guó)蔓延，最終導(dǎo)致歐元區(qū)解體，世界經(jīng)濟(jì)陷入更嚴(yán)重衰退，大幅減弱消費(fèi)需求。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價(jià)格行情下行的第一重“需求”恐慌因素。
其次是中國(guó)經(jīng)濟(jì)“硬著陸”恐慌。出口是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要基石之一，歐元區(qū)占據(jù)全球出口需求的1/3，也是中國(guó)的重要出口市場(chǎng)。受到歐洲緊縮開支的連鎖影響，中國(guó)外貿(mào)出口增速急劇滑落。其中，4月份出口同比增幅僅為4.9%，比去年同期回落了25個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比則下降1.6%。如果世界經(jīng)濟(jì)因?yàn)闅W元區(qū)解體而陷入嚴(yán)重衰退，中國(guó)出口勢(shì)必會(huì)雪上加霜。在此拖累之下，其經(jīng)濟(jì)“硬著陸”的風(fēng)險(xiǎn)將明顯增加。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價(jià)格行情下行的第二重“中國(guó)”恐慌因素。
再次是美元避險(xiǎn)升值恐慌。歐元區(qū)可能解體及其歐元可能成為“廢紙”的威脅，勢(shì)必沉重打擊歐元，導(dǎo)致美元避險(xiǎn)需求大幅增加，推動(dòng)美元匯率走高。6月1日，美國(guó)10年期國(guó)債收益率首次跌至1.5%以下，創(chuàng)歷史新低。預(yù)計(jì)美國(guó)國(guó)債收益率還有繼續(xù)走低空間。這是壓迫鋼材及其鐵礦石等原材料價(jià)格行情下行的第三重“貨幣貶值”恐慌因素。
最后是市場(chǎng)信心缺失恐慌。上述現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)展現(xiàn)在人們面前，一定會(huì)引發(fā)很大的恐慌氛圍，并支配相關(guān)生產(chǎn)者、消費(fèi)者、經(jīng)營(yíng)者與投資者行為，使其推遲采購(gòu)，過度去庫(kù)存化，壓迫合理需求，甚至推波助瀾，做空鋼鐵及其鐵礦石等原材料市場(chǎng)。這是壓迫鋼材價(jià)格跌落的第四重“信心缺失”恐慌因素。
由此可見，現(xiàn)階段鋼材及其鐵礦石等原材料市場(chǎng)中，上述四重恐慌因素陰霾籠罩。在四重恐慌因素中，罪魁禍?zhǔn)资菤W債危機(jī)，后三類恐慌都是從其派生而出。由于上述四大恐慌因素在短時(shí)期內(nèi)難以消除，所以鋼材及其鐵礦石等原材料市場(chǎng)行情的低迷態(tài)勢(shì)，短時(shí)期內(nèi)亦難以扭轉(zhuǎn)。不僅如此，如果今后歐債危機(jī)嚴(yán)重惡化，世界經(jīng)濟(jì)陷入更嚴(yán)重衰退，鋼材行情還會(huì)進(jìn)一步探底。我們要有應(yīng)對(duì)更糟糕局面的各項(xiàng)準(zhǔn)備。
